基准时点：2026 年 6 月末 / 上半年累计数据，和前面互联网、政务数据口径统一，便于横向对比
一、宏观货币与社融（央行官方，2026.7.15 发布）
- 广义货币 M2
- 6 月末余额：356.71 万亿元，同比 +8.0%
- M1 余额：118.48 万亿元，同比 +4.0%；M0：14.74 万亿元，同比 + 11.8%
- 社会融资规模
- 存量：462.06 万亿元，同比 +7.4%
- 上半年新增社融：20.84 万亿元，同比少增 2.02 万亿元 结构拆分（存量占比）：
- 人民币贷款：60.4%；政府债券：21.9%；企业债券：7.8%；股票融资：2.7%
- 信贷总量
- 人民币贷款余额：282.63 万亿元，同比 + 5.2%
- 上半年新增人民币贷款：10.72 万亿元，同比少增 2.2 万亿元
- 存款总量
- 人民币存款余额：346.44 万亿元，同比 + 8.2%
- 上半年新增存款：17.76 万亿元
- 住户存款新增 7.58 万亿元（居民持续高储蓄）
- 住户存款余额突破 173.48 万亿元
信贷结构核心特征（关键信号）
✅ 企业贷款成为唯一支撑，住户贷款首次半年净减少
- 企事业单位贷款上半年新增 11.13 万亿元；
- 住户贷款上半年净减少 3668 亿元
- 短期消费贷减少 5881 亿元；中长期房贷小幅增加 2212 亿元；居民主动降杠杆趋势明确。
✅ 重点领域信贷高增长
- 绿色贷款余额 48.63 万亿元，同比 + 14.5%
- 普惠小微贷款 38.52 万亿元，同比 + 8.3%
- 科技型中小企业贷款同比 + 20.1% ✅ 利率水平 1–6 月新发放企业贷款加权平均利率约 3.0%；新发放个人住房贷款利率均值 3.1%
二、银行业基础大盘
- 银行业总资产突破 432 万亿元
- 省级政务云、信创持续渗透；银行数字化投入稳定增长
- 金融 AI 落地进度 53.5% 商业银行已上线大模型应用；头部银行日均大模型 Token 消耗数十亿至数百亿级别；场景集中在智能客服、信贷预审、反欺诈、智能运营。
三、资管行业全景（2026 年 6 月末）
- 银行理财（理财登中心） 存续产品 5.12 万只，存续规模 33.66 万亿元，同比 + 9.75% 理财公司规模占全市场 92.63%，固收类仍是绝对主力。
- 保险行业（金融监管总局）
- 上半年总保费收入：3.86 万亿元，同比 + 3.25%
- 保险业总资产：43.86 万亿元，较年初 + 6.15%
- 上半年赔付支出 1.40 万亿元
- 公募基金 总规模接近 38 万亿元；非货币基金 24.0 万亿元；FOF 持续净申购，偏股基金波动较大。
- 私募基金 存续规模稳定在 22.6 万亿元；股权创投、私募证券双主线。
全市场各类资管产品合计规模：124.8 万亿元，同比 + 12.7%；低利率环境下储蓄持续向资管迁移。
四、资本市场（A 股、直接融资）
- 非金融企业境内股票融资余额：12.49 万亿元，同比 + 5.0%
- 企业债券余额 36.08 万亿元，同比 + 8.9%
- 政府债券余额 101.36 万亿元，同比 + 14.2%（财政融资重要抓手） 特征：间接融资（贷款）增速放缓，政府债、企业债等直接融资占比持续抬升。
五、数字金融 / 金融科技 & 金融 AI
- 移动支付交易规模维持高位，线上信贷、数字人民币试点持续扩容；
- 金融大模型进入规模化落地阶段，不再局限试点：
- 成熟场景：智能客服、单据 OCR、风险预警、反欺诈、智能催收、财报解读；
- 探索场景：智能投顾、信贷自动尽调、智能交易辅助；
- 监管导向：强化金融 AI 治理、数据分级、隐私保护，严防 AI 驱动新型金融诈骗。
六、居民金融行为核心趋势总结
- 高储蓄、降杠杆：住户存款持续增加，居民贷款净减少，风险偏好偏低；
- 资金分层：一部分资金留存定期存款，一部分持续流入银行理财、保险固收类产品；权益类资金呈现明显结构性分化；
- 住房信贷需求偏弱，经营性贷款成为居民信贷唯一正向增长点。
七、整体行业核心结论
- 货币总量保持充裕（M2 8% 增速），但实体内生信贷需求偏弱，信贷呈现 K 型分化；
- 对公、科技、绿色、小微是信贷重点方向；居民信贷需求持续收缩；
- 资管行业持续扩容，理财、保险承接大量居民储蓄资金；
- 行业投入重心转移：传统 IT 建设放缓，数据治理、大模型、智能风控成为金融机构资本开支主线。
金融数据分析工具全分类推荐（国内机构主流选型，2026 最新）
按照专业金融终端、量化开发工具、BI 可视化、免费数据源、AI 投研工具、海外机构终端六大类划分，附带适用场景、优缺点、目标人群，方便直接选型。
一、国内专业金融数据终端（机构投研首选，整合行情、财报、宏观、研报）
1. Wind 万得金融终端
✅ 适用：公募、券商研究所、银行资管、保险、头部私募（国内机构行业标准）
- 优势：数据口径权威、宏观 EDB 数据库最全、债券 / 固收数据领先；Excel 插件、Python API 完善；研报、一致预期、资金流向、产业链数据完整；内置 Wind Alice 金融大模型。
- 短板：价格高（基础账号年费约 3.98 万，模块额外付费）；个人用户门槛高。
- 典型场景：行业深度研究、宏观经济分析、债券定价、基金绩效归因、监管对标数据提取。
2. 东方财富 Choice 金融终端
✅ 适用：中小私募、高校、个人专业投资者、中小型券商、产业研究
- 优势：性价比最高；A 股 / 基金数据友好，产业链图谱强大；与天天基金打通；支持 Python API；个人学生优惠力度大。
- 短板：固收、衍生品数据深度弱于 Wind；宏观数据库维度略少。
- 典型场景：权益研究、基金筛选、产业链分析、个人量化回测。
3. 同花顺 iFinD
✅ 适用：交易型私募、短线交易者、券商经纪、量化个人
- 优势：行情延迟低；i 问财（HithinkGPT）自然语言选股极强；资金流向、龙虎榜、舆情数据突出；移动端协同优秀。
- 短板：宏观、固收研究体系弱于 Wind。
- 典型场景：事件驱动策略、舆情分析、条件选股、短线资金跟踪。
简易选型口诀：大型机构 Wind；中小机构 / 研究员 Choice；交易型选手 iFinD
二、Python 量化 & 开源数据接口（技术向，批量拉取数据、回测、自建分析系统）
国内市场
- AKShare（完全免费） A 股、期货、基金、债券、宏观、外汇；中文维护，文档友好，个人量化首选。
- Tushare 数据质量稳定，财务、复权、指数、龙虎榜；基础免费，高级数据需要积分。
- Baostock 免费 A 股日线 / 财务数据，无需复杂注册，适合新手练习。
- efinance 基金、场内 ETF、可转债数据优势明显。
海外市场
- yfinance（免费）：美股、港股、全球指数、财报（雅虎财经接口）
- Alpha Vantage：全球行情、汇率，免费额度有限
局限：开源接口不能用于正式机构合规输出，仅用于研究、学习、个人策略。机构商用必须采购正规终端 API（Wind/Choice）。
三、BI 可视化工具（银行、证券、资管经营看板、风控报表、经营分析）
国内企业级（金融机构大量落地）
- 帆软 FineBI / FineReport 银行信贷看板、风控预警、保险精算报表、券商经纪业务分析；支持复杂中国式报表、权限分级、监管报送模板；国内金融渗透率最高。
- Smartbi 擅长对接各类业务系统，自然语言问数，很多农信、保险机构使用。
国际通用
- Tableau 可视化表现力强，外资资管、量化机构常用；适合资产收益归因、风险分布视图。
- Microsoft Power BI 成本低，自带 Copilot AI；适合中小金融团队、内部经营分析，轻量化仪表盘。
适用场景：信贷资产质量监控、理财规模看板、客户分层画像、风险指标驾驶舱。
四、海外顶级机构终端（外资、跨境投资、固收 / 大宗商品）
- Bloomberg 彭博终端 全球多资产黄金标准；外汇、大宗商品、衍生品、全球债券最强；BloombergGPT；自带机构通讯 IB；年费极高。 适用：国际投行、跨境资管、交易台。
- LSEG Workspace（原 Refinitiv 路孚特） 全球股票、债市、外汇，新闻资讯丰富；相比彭博价格更灵活。
- S&P Capital IQ 全球上市公司财务、并购数据库、估值指标；投行 DCF 建模标配；不擅长实时行情。
- FactSet 海外资管、养老金常用，投资组合分析、业绩归因突出。
五、AI 金融投研工具（2026 新增主流生产力工具）
- Wind Alice / 同花顺问财 / 东财妙想 内置在国内三大终端；自然语言提取财务指标、自动筛选标的、生成初步研究摘要。
- AlphaSense 海外 AI 研报引擎，自动扫描财报、新闻、会议纪要，机构卖方大量使用。
- Claude / GPT-4o Finance 处理长文本：年报、招股书、债券募集说明书，提炼风险点、财务异动。
六、免费公开数据源（基础宏观、监管数据，辅助交叉验证）
- 央行官网、国家统计局、金融监管总局：M2、社融、信贷、保费等官方宏观数据
- 巨潮资讯网：A 股公告、财报原始文件
- 中基协、中债登、上清所：基金、债券托管官方数据
- FRED（美联储经济数据库）：海外宏观利率、通胀、汇率数据
快速选型方案（直接对照你的需求）
- 机构研究员、宏观 / 固收研究 → Wind
- 权益、产业链、中小机构、预算有限 → Choice
- 交易、舆情、短线资金分析 → iFinD
- 个人 Python 量化、学习研究 → AKShare + Tushare
- 银行风控、经营报表、监管看板 → FineBI
- 跨境投资、海外市场 → LSEG / Bloomberg
- 投行估值、全球公司财务、并购数据 → Capital IQ
👀 阅读量：218 次